De potentiella Tilläggsobligationerna kommer att emitteras som efterföljande obligationer under XPartners utestående seniora säkerställda obligationer om 3 000 miljoner kronor med rörlig ränta med förfall 2029, med ISIN SE0025197908 (”Ursprungliga obligationerna”). Tilläggsobligationerna kommer att konsolideras med och utgöra en och samma obligationsserie som de Ursprungliga obligationerna.

Nettointäkterna från de potentiella Tilläggsobligationerna kommer att användas (direkt eller indirekt) för att refinansiera utnyttjade belopp under den befintliga super seniora revolverande kreditfaciliteten, finansiera förvärv samt för övriga allmänna bolagsändamål.

Finansiell uppdatering
XPartners lämnar härmed utvalda nyckeltal avseende koncernens konsoliderade finansiella information för XPartners och dess dotterbolag (”Koncernen”), samt annan information, vilken har sammanställts av XPartners som en del av förberedelserna inför den potentiella emissionen av Tilläggsobligationerna:

• Koncernens nettoomsättning för de tolv månaderna som avslutades den 30 november 2025 uppgick på proformabasis till 3 498 miljoner kronor (exklusive effekten av förvärv som signerats och/eller slutförts efter den 30 september 2025)
• Koncernens justerade EBITDA för de tolv månaderna som avslutades den 30 november 2025 uppgick på proformabasis till 638 miljoner kronor (exklusive effekten av förvärv som signerats och/eller slutförts efter den 30 september 2025)
• Under det fjärde kvartalet 2025 har Koncernen slutfört tio förvärv som sammantaget motsvarar 125 miljoner kronor i LTM EBITDA¹. Därutöver har Koncernen signerat, men under perioden inte slutfört, sju förvärv som sammantaget motsvarar 57 miljoner kronor i LTM EBITDA. Koncernens justerade EBITDA för de tolv månaderna som avslutades den 30 september 2025 uppgick på proformabasis till 641 miljoner kronor och tillsammans med LTM EBITDA för förvärv som slutförts under det fjärde kvartalet 2025 samt signerade förvärv uppgår detta till 824 miljoner kronor.

Den finansiella och övriga information som anges ovan har inte granskats eller reviderats av XPartners revisorer.

^{[1] LTM EBITDA för de förvärvade enheterna är inte nödvändigtvis fullt ut representativt för den underliggande EBITDA, på grund av periodiseringar och/eller engångsposter i de förvärvade enheterna.}

XPartners Group AB (publ) (”XPartners”) kommer, baserat på frågor från investerare, att hålla en digital investerar- och analytikerkonferens den 15 december 2025 kl. 10.00 CET. Presentationen kommer att innehålla uppdateringar kring de senaste förvärven samt ytterligare handelsinformation i enlighet med avsnittet Finansiell uppdatering nedan.

För att ansluta till konferenssamtalet, vänligen använd följande länk: https://bit.ly/XPartnersGroupQ3Update

Finansiell uppdatering
XPartners offentliggör härmed utvald sammanställd finansiell nyckelinformation för XPartners och dess dotterbolag (”Koncernen”) samt övrig information som har sammanställts av XPartners efter offentliggörandet av delårsrapporten för de nio månader som avslutades den 30 september 2025 (“Q3-rapporten”).

• Koncernens nettoomsättning för de tre/nio månader som avslutades den 30 september 2025 uppgick på proformabasis till 750/2 568 miljoner kronor (att jämföra med rapporterad nettoomsättning för samma period 2024 om 747/2 114 miljoner kronor).
• Koncernens justerade EBITDA för de tre/nio månader som avslutades den 30 september 2025 uppgick på proformabasis till 127/480 miljoner kronor (att jämföra med rapporterat justerat EBITDA för samma period 2024 om 130/403 miljoner kronor).
• Per datumet för Q3-rapporten har Koncernen en total orderbok om cirka 6 miljarder kronor med löptid till och med 2030.
• Sedan den 30 september 2025 och fram till datumet för offentliggörandet av Q3-rapporten har Koncernen slutfört sex förvärv som sammantaget uppgår till 73 miljoner kronor LTM EBITDA^[1] och en kontant köpeskilling om 452 miljoner kronor (inklusive förvärvad nettokassa). Därutöver har Koncernen signerat, men ännu inte slutfört, fyra förvärv som sammantaget uppgår till 57 miljoner kronor LTM EBITDA^[1] och en kontant köpeskilling om 250 miljoner kronor (inklusive förvärvad nettokassa).

 Den finansiella och övriga informationen som anges ovan har inte granskats eller reviderats av XPartners revisorer.

^{[1] LTM EBITDA för de förvärvade bolagen är inte nödvändigtvis fullt representativt för det underliggande EBITDA, på grund av periodiseringar och/eller engångsposter i de förvärvade bolagen.}

Tredje kvartalet, juli–september

• Nettoomsättningen ökade med 147 procent och uppgick till 747 MSEK (303)
• EBITA exklusive jämförelsestörande poster ökade med 119 procent och uppgick till 105 MSEK (48), motsvarande en marginal om 14,1 procent (16,0)
• EBITA ökade med 146 procent och uppgick till 69 MSEK (28), motsvarande en marginal om 9,2 procent (9,4)
• EBIT ökade med 162 procent till 68 MSEK (26), motsvarande en marginal om 9,1 procent (8,7)
• Resultatet efter skatt ökade till 16 MSEK (-18)
• Nettoskulden uppgick till 2 059 MSEK (721)

Perioden, januari–september

• Nettoomsättningen ökade med 175 procent och uppgick till 2 114 MSEK (769)
• EBITA exklusive jämförelsestörande poster ökade med 161 procent och uppgick till 342 MSEK (131), motsvarande en marginal om 16,2 procent (17,0)
• EBITA ökade med 174 procent till 230 MSEK (84), motsvarande en marginal om 10,9 procent (10,9)
• EBIT ökade med 183 procent till 229 MSEK (81), motsvarande en marginal om 10,8 procent (10,6)
• Resultatet efter skatt ökade till 60 MSEK (4)
• Nettoskulden uppgick till 2 059 MSEK (721)
• Justerad EBITDA LTM (Proforma) uppgick till 666 MSEK ¹ 
• Nettoskulden/Justerad EBITDA LTM (Proforma) uppgår till 3,1x vid slutet av perioden (2,2x)

Väsentliga händelser under och efter tredje kvartalet

• Åtta nya bolag har tillträtts under kvartalet och ytterligare sex bolag efter kvartalets slut, sammanlagt har 30 bolag anslutit under året
• Magnus Trollius har utsetts till Managing Director för XPartners Sverige, han tillträdde under november
• Christian Nørgaard Madsen har utsetts till Managing Director för XPartners Norge, han tillträder i januari 2026
• Obligationen emitterad av koncernen togs upp till handel på Nasdaq STO FN Transfer Market
• Koncernbolaget har bytt namn till XPartners Group AB (publ)
• Koncernens styrelse har utökats genom att Olaf Demuth blivit invald

VD och Koncernchef Sonny Mirborn kommenterar:

“Stabilt resultat och stark tillväxt

XPartners Group levererade ett stabilt tredje kvartal med god tillväxt och förbättrat resultat. Nettoomsättningen ökade med 147 procent jämfört med föregående år och uppgick till 747 MSEK. EBITA inklusive jämförelsestörande poster ökade till 69 MSEK, motsvarande en marginal om 9,2 procent samtidigt som EBITA exklusive jämförelsestörande poster ökade till 105 MSEK, motsvarande en marginal om 14,1 procent.

Finansiell utveckling
Marknaden uppvisar fortsatt en blandad utveckling, med variationer mellan olika kompetensområden och geografiska regioner. Sverige utvecklas stabilt med god efterfrågan och sunda marginaler. Även Norge levererar starka resultat och vi ser goda möjligheter till fortsatt lönsam tillväxt. I Danmark hade förskjutna projektstarter inom life science segmentet viss påverkan på resultatet och marginalen, men en god marknad i övrigt medför att efterfrågan kvarstår på en stabil nivå. Finland fortsätter att växa med lönsamhet i en marknad som gradvis förbättras och där samarbetsmöjligheter och nätverksfördelar ökar i takt med att fler bolag ansluter.

Åtta förvärv under kvartalet 
Vi ser fortsatt positivt på förvärvsmarknaden och arbetar metodiskt med att fylla på och bearbeta vår pipeline av framgångsrika och välskötta bolag. Intresset att ansluta sig till XPartners är starkt och många högkvalitativa bolag söker sig till oss och vår modell. Under kvartalet har vi välkomnat åtta nya bolag som stärker vår kompetens, breddar kundbasen och ökar nätverkseffekterna. Parallellt bygger vi gradvis kapacitet i Tyskland och Nederländerna för att kunna växa när rätt möjligheter uppstår. Det innebär att vi redan nu förstärker lokalt ledarskap, etablerar strukturer och förbereder processer för ytterligare expansion.

Entreprenörskap som affärsidé 
Vårt mål är att bygga en av norra Europas ledande plattformar inom samhällsbyggnad genom att långsiktigt stödja entreprenörsdrivna specialistbolag. Bolagen som ansluter sig till vår grupp fortsätter att driva sina verksamheter och behåller sitt varumärke, ledarskap och kultur. Samtidigt får de tillgång till fler kundrelationer, mer specialistkompetens, affärsutvecklingsstöd, ledarskapsutveckling och finansiell trygghet som möjliggör långsiktiga beslut. XPartners bygger en koncern där nätverkssamarbete driver lönsam organisk tillväxt och där väl valda förvärv förstärker både kund- och medarbetarerbjudandet. 

Sammanfattningsvis är det tydligt att vår entreprenöriella affärsmodell fortsatt visar sin styrka genom goda resultat, stärkt samarbete mellan bolag, hög medarbetarnöjdhet och stark attraktionskraft för nya entreprenörer. Vi fortsätter att samla ledande specialistbolag för att påskynda den hållbara utvecklingen av den byggda miljön och skapa långsiktigt värde för våra kunder, våra bolag och samhället i stort.”

¹  Definierad och beräknad i enlighet med villkoren för de seniora säkerställda obligationerna med rörlig ränta